Software program experimentando o ‘momento mais emocionante’ enquanto os temores da IA ​​​​martelam as ações

Caixa O CEO Aaron Levie diz que nos 20 anos de história de seu fornecedor de software program em nuvem, “este é o momento mais emocionante que já tivemos”. Wall Avenue não vê as coisas dessa forma.

As ações caíram 17% em 2026, depois de começar o ano com a queda mensal mais acentuada desde 2023. Foi apanhada por um desmaio de software program, à medida que os investidores se desfazem de ações de empresas que temem que sejam substituídas pela ascensão de agentes de inteligência synthetic.

O Fundo de computação em nuvem WisdomTree caiu cerca de 20% até agora em 2026, incluindo uma queda de 6,5% esta semana. Várias empresas estão se saindo muito pior do que a Field. HubSpot caiu 39% este ano, após uma queda de 42% em 2025. Figura caiu 40% este ano, Atlassiano caiu 35% e Shopify caiu 29%.

O growth da IA ​​generativa, iniciado pelo ChatGPT da OpenAI há pouco mais de três anos, avançou rapidamente para o mundo dos negócios, com novas ferramentas que podem criar aplicativos, websites e outros produtos digitais em questão de segundos ou minutos com algumas instruções de texto. Levie descreve a “dissonância cognitiva” que acontece dentro da indústria, à medida que as empresas vêem o poder da nova tecnologia para melhorar os seus produtos, ao mesmo tempo que consideram o medo externo mais amplo de que a IA os destrua.

“É um pouco mal interpretado esta ideia de onde as empresas tendem a gastar os seus recursos, o seu tempo e a sua energia”, disse Levie ao “The Trade” da CNBC na quarta-feira.

Ele argumentou que as empresas preferem pagar por produtos e serviços de um fornecedor especializado em software program de again workplace ou sistemas de gestão de relacionamento com o cliente do que fazê-lo elas mesmas e arcar com todas as responsabilidades que se seguem.

Força de vendas O CEO Marc Benioff apresentou um argumento semelhante, dizendo a Jim Cramer da CNBC em dezembro que “temos todos os dados dos clientes” e que o Agentforce, que automatiza os fluxos de trabalho de vendas e atendimento ao cliente, é “o produto de crescimento mais rápido que já vi na história da Salesforce”.

Invoice McDermott, CEO da Serviço agoradisse na semana passada, depois que sua empresa relatou resultados e orientações trimestrais saudáveis, que as preocupações do mercado são equivocadas e que seus produtos servem “como a camada semântica que torna a IA onipresente na empresa”.

Dan Springer, ex-CEO da DocuSign que agora dirige a startup de software program authorized Ironclad, disse que as ofertas da ServiceNow não podem ser substituídas pela IA, pelo menos não ainda.

“Não vi algo construído que pudesse atacar essa franquia”, disse Springer.

Ainda assim, a Salesforce e a ServiceNow perderam cerca de um quarto do seu valor este ano.

Um grande catalisador para a aceleração das vendas foram os avanços da Anthropic, criadora do modelo Claude AI. Na sexta-feira, Antrópico anunciado novos recursos jurídicos, financeiros e de advertising and marketing de produtos para sua ferramenta de produtividade Claude Cowork, e lançou os plugins sob uma licença de código aberto, permitindo personalização.

Claude está enfrentando os modelos GPT da OpenAI e do Google Gemini, mas com foco na venda de assinaturas para grandes empresas que desejam implantar amplamente a IA.

“Estou maravilhado com esta tecnologia”, disse Celso Pinto, diretor sênior de produto da empresa de software program The Entry Group, em entrevista na segunda-feira. X postagem. Ele disse que usou o Cowork e o produto de desenvolvimento de software program Claude Code para revisar textos de advertising and marketing, corrigir problemas técnicos e produzir documentos legais.

Os mercados público e privado decidiram que as empresas de infraestruturas e os criadores de modelos de topo são os vencedores da IA, enquanto as empresas de software program são os prováveis ​​perdedores, independentemente de quão fortes os seus negócios possam parecer hoje.

No início deste mês, A Anthropic assinou um termo de compromisso para uma rodada de financiamento de US$ 10 bilhões com uma avaliação de US$ 350 bilhões. A OpenAI está de olho em uma avaliação de mais de US$ 800 bilhões, e a controladora do Google Alfabeto viu suas ações subirem mais de 60% no ano passado, elevando seu valor de mercado para US$ 4 trilhões.

“O caos cria oportunidades!” Deeter escreveu em um postar no X na quarta-feira. “Muito dinheiro está prestes a ser ganho para aqueles que têm a convicção de fazer as apostas certas em software program privado e público agora.”

Na Field, onde Deeter foi um dos primeiros investidores, o cofundador e CEO da empresa, de 41 anos, diz que mesmo que os receios dos investidores sejam exagerados, os fornecedores de software program têm de adotar rapidamente a IA para permanecerem relevantes.

“A IA está fazendo com que todas as empresas de software program tenham que ficar atentas”, disse Levie. “Isso certamente está forçando todos os operadores históricos a se certificarem de que estão fazendo mais pelos seus clientes. Acho que isso é algo incrível para o mercado e para os compradores de TI”.

— Ari Levy da CNBC contribuiu para este relatório.

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