A história até agora: Em 8 de janeiro, o regulador da Unidade de Inteligência Financeira da Índia (FIU-IND) atualizou as atuais ‘Diretrizes AML e CFT para Entidades Reportantes que Prestam Serviços Relacionados a Ativos Digitais Virtuais’. Estas diretrizes se aplicam a entidades que incluem exchanges de criptomoedas, estabelecendo regras que regem como as empresas que facilitam negociações de criptomoedas terão que examinar seus clientes.
O que dizem as diretrizes atualizadas?
Para cumprir as leis indianas, entidades como as bolsas de criptomoedas terão de realizar a devida diligência e obter informações verificadas do cliente, incluindo o seu número de identidade pessoal e dados de contacto. Isso é chamado de KYC ou Conheça Seu Cliente/Cliente. Além disso, as exchanges terão que coletar a ocupação e faixa de renda de seus clientes, uma selfie com “detecção de vivacidade” e coordenadas de latitude e longitude do native de embarque com information, carimbo de information/hora e endereço IP. Além disso, a conta bancária do cliente deverá ser verificada através do método penny drop, no qual uma pequena quantia é movimentada para garantir que a conta pertence à pessoa indicada e está em boas condições de funcionamento.
As bolsas também terão de identificar transações e clientes de alto risco, a fim de lhes aplicar medidas reforçadas. Sob esta estrutura, os clientes de alto risco precisarão passar por atualizações KYC pelo menos uma vez a cada seis meses, enquanto outros terão que passar por essa atualização pelo menos uma vez por ano.
As diretrizes também “desencorajaram fortemente” atividades relacionadas à Oferta Inicial de Moedas (ICO) e à Oferta Inicial de Tokens (ITO), além de instar outros provedores de serviços que lidam com ativos digitais virtuais a se registrarem na FIU-IND como entidades sujeitas.
Finalmente, o regulador proibiu as exchanges de facilitarem transações envolvendo tokens criptográficos que aumentam o anonimato, bem como “mixers” que tornam mais difícil rastrear o movimento de tokens criptográficos e ativos.
Todas as exchanges de criptomoedas realizam procedimentos KYC?
As bolsas centralizadas que suportam negociações de criptomoedas já realizam procedimentos KYC há anos, para garantir que os clientes legítimos utilizem os seus serviços para fins legais. O KYC também torna mais fácil impedir atividades criminosas, congelar contas ofensivas ou rastrear transações fraudulentas.
Uma preocupação persistente é que moedas fiduciárias, como as rúpias, possam ser convertidas em ativos criptográficos mais difíceis de rastrear, a fim de evitar os requisitos legais de relatórios. Existem leis AML ou Anti-Lavagem de Dinheiro para evitar isso. Os reguladores também temem que as criptomoedas possam ser usadas para apoiar financeiramente grupos terroristas, levando aos regulamentos de Combate ao Financiamento do Terrorismo (CFT) que as instituições devem cumprir.
Por exemplo, a Binance – uma das maiores bolsas de criptomoedas do mundo – fez um acordo com os reguladores dos EUA em 2023 por violações que incluíam a sua falha em “implementar programas para prevenir e denunciar transações suspeitas” com terroristas, atacantes de ransomware, lavadores de dinheiro, abusadores de crianças, criminosos e utilizadores sancionados.
Enquanto isso, a plataforma de análise de blockchain Chainalysis relatou este ano que o Hezbollah libanês, o Hamas e os Houthis estavam usando criptografia “em escalas nunca antes observadas, apesar de vários reveses militares”.
Naturalmente, os reguladores indianos estão empenhados em impedir que as trocas de criptografia dentro do país sejam usadas para facilitar transações ilegais semelhantes.
No entanto, nem todas as exchanges de criptomoedas realizam procedimentos KYC rigorosos. Por exemplo, inúmeras exchanges descentralizadas, chamadas DEXs, oferecem uma experiência de transação totalmente anônima e não regulamentada, com muito menos controles e salvaguardas. Não se engane; há muitas razões não criminais para usar uma DEX, como garantir a privacidade, evitar a repressão estatal ou querer manter o controle dos ativos criptográficos de alguém em vez de confiá-los a uma bolsa centralizada. No entanto, os DEXs também são opções atraentes para lavadores de dinheiro, golpistas, hackers e aqueles que financiam o terrorismo.
Para enfrentar eficazmente estas ameaças, os reguladores indianos terão de ir muito além da emissão de directrizes.
Como as exchanges de criptomoedas avaliam os clientes indianos?
O fundador da WazirX, Nischal Shetty, afirmou que as principais bolsas indianas já estavam seguindo as melhores práticas globais e os padrões de conformidade em nível bancário, com as novas regras da FIU formalizando as existentes. Alguns dos processos KYC do próprio WazirX incluem a identidade principal, verificação de selfie e requisitos de verificação bancária de acordo com as normas da FIU/PMLA.
WazirX, que sofreu uma carteira com múltiplas assinaturas hackeada em julho de 2024 e a perda de cerca de US$ 230 milhões em ativos, retomou as operações no ano passado após sua reestruturação em Cingapura.
“As diretrizes atualizadas também destacam a detecção de vivacidade para novos usuários e marcação geográfica para garantir que os detalhes de verificação de ID correspondam à localização do usuário (exceções se aplicam sob diferentes condições), que já estão em vigor em nosso processo de integração de usuários. Também temos um processo de verificação instantânea habilitado com DigiLocker, onde ele compartilha com segurança os documentos KYC de um novo usuário (Aadhaar e PAN) com WazirX”, disse o Sr. O Hindu.
Outra bolsa standard, a CoinDCX, implementou processos KYC que incluíam verificações de identidade pessoal, correspondência facial e verificações de vivacidade, validação geográfica e verificação de conta bancária.
Em julho de 2025, a CoinDCX também sofreu uma violação de segurança que lhe custou cerca de US$ 44 milhões, mas os ativos dos clientes não foram afetados.
Enquanto isso, Raj Karkara, COO da ZebPay, elogiou os novos protocolos AML e KYC aprimorados para trocas de criptografia, destacando seu papel no apoio à aceitação mais ampla da criptografia na Índia.
“Medidas como detecção de atividade e marcação geográfica durante o processo de integração ajudam a fortalecer a verificação do usuário, melhorar a transparência e garantir maior responsabilidade entre plataformas, alinhando a indústria com as crescentes expectativas de conformidade world”, afirmou.
Além disso, ZebPay e CoinDCX coletaram fotos de usuários como parte do processo KYC por mais de um ano, pelo menos, de acordo com seus websites. A reverificação periódica de KYC period rotina em diversas exchanges de criptomoedas, mesmo antes de as regras serem atualizadas, enquanto diversas exchanges indianas também ofereciam KYC through Digi-Locker.
Em essência, as diretrizes atualizadas da FIU-IND não introduzem mudanças drásticas na estrutura KYC existente para trocas de criptomoedas.
Qual é o standing authorized da criptomoeda na Índia?
Tanto os investidores quanto os líderes empresariais na Índia pediram maior clareza regulatória em torno das criptomoedas. Muitos comerciantes continuam a esperar que as suas preocupações sejam tratadas a nível parlamentar ou abordadas no orçamento anual. No entanto, os debates governamentais anteriores apenas reiteraram argumentos básicos sobre legalidade e segurança. Estas medidas estão muito aquém da legislação criptográfica mais avançada que está a ser elaborada nos EUA, Europa e Leste Asiático, que se destina a estimular o empreendedorismo fintech, aumentar os registos de bolsas e common a emissão de stablecoins.
Embora os ativos digitais virtuais, como as criptomoedas, tenham ganhos de capital tributados a 30% e uma taxa TDS de 1% na Índia, quase não existe uma rede de segurança fiável para os investidores indianos, caso sejam enganados, pirateados ou sujeitos a condições injustas por parte de intervenientes privados.
Muitos investidores em criptografia negociam conscientemente por meio de bolsas indianas para cumprir as leis e requisitos fiscais indianos, mas se deparam com um cenário regulatório que é vago e desanimador.
Publicado – 15 de janeiro de 2026, 08h00 IST
