A Warner Bros Discovery disse a seus acionistas para rejeitarem uma oferta atualizada “inferior” da Paramount Skydance para comprar a empresa.
É a segunda vez em menos de um mês que o conselho da Warner Bros insta os seus acionistas a dizerem não à oferta da Paramount, depois de anunciar, em 5 de dezembro, que A Netflix estava comprando os negócios de filmes e streaming da empresa por US$ 72 bilhões (£ 54 bilhões).
O conselho da Warner Bros disse que a oferta não atende aos melhores interesses dos acionistas e não atende aos critérios de uma “proposta superior”.
A Paramount disse que sua oferta period “superior” ao acordo com a Netflix, propondo comprar todas as entidades da Warner Bros, incluindo seus canais de TV, incluindo CNN e TNT.
O presidente do conselho de administração da Warner Bros, Samuel Di Piazza Jr, disse que o conselho permaneceu unânime em apoiar o acordo com a Netflix.
“A oferta da Paramount continua a fornecer valor insuficiente, incluindo termos como um montante extraordinário de financiamento de dívida que cria riscos de fechamento e falta de proteção para nossos acionistas se uma transação não for concluída.
“Nosso acordo vinculativo com a Netflix oferecerá valor superior com maiores níveis de certeza, sem os riscos e custos significativos que a oferta da Paramount imporia aos nossos acionistas”, disse ele em comunicado.
Uma das principais diferenças entre as ofertas é quais partes da Warner Bros cada empresa deseja comprar.
A oferta da Netflix é para filmes e partes de streaming da Warner Bros, depois que a Warner Bros dividiu seus negócios em duas divisões no ultimate deste ano.
Em vez disso, a Paramount quer comprar todo o negócio, incluindo canais a cabo como a CNN e seu Discovery e canais abertos na Europa.
Em dezembro, a Paramount ofereceu mais de US$ 108 bilhões pela totalidade da Warner Bros, mas o conselho da Warner Bros recomendou por unanimidade que seus acionistas a rejeitassem.
A Warner Bros disse que a Paramount alterou sua oferta brand depois, mas em uma carta aos acionistas na quarta-feira, o conselho da Warner Bros disse que a oferta “não period superior, nem mesmo comparável, à fusão da Netflix”.
Ele disse que a Paramount “falhou repetidamente em apresentar a melhor proposta” aos acionistas, apesar de ter recebido instruções claras para possíveis soluções para deficiências na oferta.
Entre os problemas com a aceitação do acordo com a Paramount, destacados na carta, estava o fato de a Warner Bros ter que pagar à Netflix US$ 2,8 bilhões por abandonar o acordo de fusão.
O conselho também destacou que a Paramount tinha um valor de mercado de US$ 14 bilhões, mas estava tentando uma aquisição que exigia mais de US$ 94 bilhões em dívida e financiamento de capital.
“O montante extraordinário do financiamento da dívida, bem como outras condições do [Paramount] oferta, aumentam o risco de fracasso no fechamento, especialmente quando comparado com a certeza da fusão da Netflix”, dizia a carta.
A Paramount foi contatada para comentar.
Em meados de dezembro, o co-presidente-executivo da Netflix, Ted Sarandos, disse que o acordo entre a gigante do streaming e a Warner Bros period “no melhor interesse dos acionistas”.
