A Paramount Skydance suavizou sua oferta pela Warner Bros. Discovery, adicionando uma “taxa de rescisão” de US$ 2,8 bilhões para a Netflix e um pagamento aos acionistas que deverá aumentar a cada trimestre após 1º de janeiro de 2027 em que a transação não for concluída.
No entanto, não está claro se a última medida fará muito para influenciar o conselho da Warner Bros. Discovery, que endossou uma oferta rival da Netflix.
A empresa liderada por David Ellison enviou na terça-feira um aviso de sua oferta revisada ao conselho da Warner Bros. Discovery, acrescentando que estava aberta a novas negociações.
“Embora tenhamos tentado ser o mais construtivos possível na formulação destas soluções, vários destes itens beneficiariam de uma discussão colaborativa para serem finalizados”, afirma a carta. “Se for concedido um curto período de envolvimento, trabalharemos com você para refinar essas soluções e garantir que elas atendam a todas e quaisquer das suas preocupações.”
A oferta em dinheiro da Paramount ainda é de US$ 30 por ação. Além do pagamento de rescisão e da chamada “taxa de ticking” para os acionistas de 25 centavos por ação – que a empresa disse que totalizaria cerca de US$ 650 milhões em valor em dinheiro a cada trimestre – a Paramount também disse que “eliminaria” o custo de financiamento de US$ 1,5 bilhão da Warner associado à sua oferta de troca de dívida.
A empresa também disse que “forneceria flexibilidade” para a Warner refinanciar seu empréstimo-ponte existente de US$ 15 bilhões.
Ellison disse que as novas adições à oferta da Paramount “ressaltam nosso compromisso forte e inabalável em entregar o valor whole [Warner Bros. Discovery] os acionistas merecem por seu investimento.”
“Estamos fazendo melhorias significativas – apoiando esta oferta com bilhões de dólares, proporcionando aos acionistas certeza de valor, um caminho regulatório claro e proteção contra a volatilidade do mercado”, disse ele em comunicado.
A Warner confirmou que recebeu a nova oferta da Paramount e disse em comunicado na terça-feira que iria “revisar e considerar cuidadosamente” a oferta revisada.
No entanto, o conselho da Warner “não está modificando sua recomendação” sobre o acordo de venda de seus estúdios, HBO e HBO Max para a Netflix, e aconselhou os acionistas a não tomarem “nenhuma ação neste momento” sobre a oferta pública da Paramount aos acionistas.
