Os acionistas de um fundo de investimento fechado Baillie Gifford rejeitaram os planos do fundo de hedge Saba Capital, do investidor ativista Boaz Weinstein, de destituir o conselho.
Numa assembleia geral requisitada por Saba na terça-feira, 53,2% dos votos expressos rejeitaram o plano de selecionar seis diretores do Edinburgh Worldwide Funding Belief e substituí-los por três candidatos apoiados por Saba. No geral, 92,7% de todas as ações do EWIT, excluindo as detidas pela Saba, votaram contra as propostas.
A decisão marca a segunda derrota da Saba Capital em sua longa e às vezes amarga campanha contra o conselho de administração Edimburgo em todo o mundoum fundo do Reino Unido que investe em empresas tecnológicas públicas e privadas de ponta.
A empresa de fundos de cobertura de 6 mil milhões de dólares, com sede em Nova Iorque, que aumentou a sua participação nas acções do EWIT de 25% para 30%, tentou pela primeira vez mudar o conselho de administração do EWIT em Fevereiro do ano passado, mas acabou por não conseguir obter o apoio dos investidores.
Fundo de investimento mundial de Edimburgo.
Jonathan Simpson-Dent, presidente do Edinburgh Worldwide Funding Belief, criticou a campanha ativista como uma “distração significativa e cara”.
“Pela segunda vez em menos de um ano, os acionistas da Edinburgh Worldwide votaram decisivamente para rejeitar a proposta da Saba de nomear os seus próprios nomeados para o conselho e a incerteza que isso implicaria”, disse Simpson-Dent num comunicado.
“A Saba continua a ser o nosso maior acionista e continuaremos a procurar um envolvimento construtivo com eles para desenvolver soluções potenciais que nos permitam avançar.”
Os ativos totais do EWIT eram de £ 847,15 milhões (US$ 1,1 bilhão) em 31 de outubro.
‘Uma campanha agressiva’
Weinstein concentrou-se fortemente no grande desconto do EWIT em relação ao valor patrimonial líquido. Embora o desconto do NAV do EWIT tenha diminuído recentemente, o gestor dos EUA destacou o mau desempenho a longo prazo, que chamou de “destruição de valor sem precedentes”.
Ele também se concentrou na maior participação do fundo, a SpaceX de Elon Musk, que representa cerca de 8% de seu portfólio. Numa carta aberta no início deste mês, Weinstein acusou o conselho do EWIT de “enganar” os acionistas durante a venda de suas ações da SpaceX.
Em resposta a 7 de Janeiro, o EWIT disse que o fundo de cobertura dos EUA estava a realizar “uma campanha agressiva” para “tomar o controlo da empresa e dar prioridade aos seus próprios interesses comerciais, em detrimento potencial de outros accionistas”.
A CNBC entrou em contato com representantes da Saba Capital para comentar.
Os persistentes descontos de NAV prevalecentes em muitos fundos de investimento do Reino Unido tornaram-se um negociação fundamental para a empresa de Weinstein nos últimos anos, onde o gestor acredita que uma “tempestade” está se formando para os acionistas.
Num movimento separado, a Saba Capital pediu na semana passada uma liquidação de Grupo de espaços de trabalhoum fundo de investimento imobiliário (REIT) que opera propriedades de escritórios em Londres e no sudeste da Inglaterra.
