Netflix revisa oferta de pagar todo o dinheiro para a Warner Bros evitar a Paramount

Em um esforço para adoçar o pote para os acionistas da Warner Bros. Discovery (WBD), a Netflix agora está oferecendo dinheiro por ações da empresa, revisando o acordo de dinheiro e ações que havia fechado anteriormente com o conselho do WBD.

No entanto, a gigante do streaming ainda está oferecendo os mesmos US$ 27,75 que as empresas concordaram para o estúdio de cinema e ativos de streaming do WBD, e o acordo continua a avaliar a empresa em US$ 82,7 bilhões.

A nova oferta serve para simplificar a estrutura do negócio, as empresas disse em comunicado divulgado na terça-feira, “fornece maior certeza de valor” e acelera o cronograma para a votação dos acionistas. A Netflix disse que financiaria o acordo com dinheiro, dívida e “financiamento comprometido”.

A mudança ocorre no momento em que o pretendente rival Paramount Skydance intensificou os esforços para conquistar os acionistas do WBD com sua oferta em dinheiro, de US$ 30 por ação para a totalidade da empresa, incluindo a obtenção de uma garantia de US$ 40 bilhões do pai bilionário de seu CEO David Ellison, o cofundador da Oracle, Larry Ellison.

Paramount na semana passada também processado WBD para obter mais informações sobre a oferta da Netflix e disse que nomearia novos membros para a Warner Bros. conselho, depois que o WBD rejeitou sua oferta. A empresa também procurou agilizar o processo, mas o tribunal rejeitou a tentativa.

A Netflix, por sua vez, manteve até agora a sua oferta unique de dinheiro e ações, contando com o apoio whole do conselho do WBD, que rejeitou resolutamente as ofertas da Paramount. O WBD argumentou que vender para a Netflix seria um negócio melhor porque a gigante do streaming tem capital para pagar, e disse que o acordo da Paramount representa “risco materialmente maior”, pois sobrecarregaria a empresa combinada com dívidas de US$ 87 bilhões.

também questionou a capacidade da Paramount de funcionar após a conclusão do acordo, argumentando que o aumento de tais montantes de dívida pioraria ainda mais a atual classificação de crédito “lixo” da Paramount, e levantou preocupações sobre o fluxo de caixa livre negativo da Paramount, que seria exacerbado pela aquisição.